Главная страница
Навигация по странице:

  • Виды инвестиционных рисков

  • По сферам проявления

  • Политический

  • Экологический

  • По формам инвестирования

  • Финансового инвестирования.

  • По источникам возникновения

  • Несистематический (или специфический)

  • В отдельных источниках также выделяют такие риски, как

  • Пути снижения инвестиционных рисков

  • Для снижения степени риска применяются

  • Самый верный прием снижения степени риска

  • Методы оценки рисков

  • Анализ и управление инвестиционным риском презентация. Анализ и управление инвестиционным риском презентация Асем. Инвестиционный риск


    Скачать 97.21 Kb.
    НазваниеИнвестиционный риск
    АнкорАнализ и управление инвестиционным риском презентация
    Дата05.04.2021
    Размер97.21 Kb.
    Формат файлаpptx
    Имя файлаАнализ и управление инвестиционным риском презентация Асем.pptx
    ТипДокументы
    #191383

    Подборка по базе: ВКР АНАЛИЗ БАД.docx, Сравнительный анализ правил по охране труда при работе на высоте, Расшифровка анализа крови.docx, Экономический анализ.doc, ПЗ МАТ. АНАЛИЗ 1-1.docx, ПЗ МАТ. АНАЛИЗ 1-1.docx, 2 количественный анализ лаба анал.docx, Инвестиционный анализ. МР контр.раб. МЕН.вс.пр. 2018 рв)).pdf, КЕЙС Управление проектами.pdf, Задание к теме 3. Государственное управление в Российской импери

    Инвестиционный риск


    Риск — ситуация, связанная с наличием выбора из предполагаемых альтернатив путем оценки вероятности наступления рискосодержащего события, влекущего как положительные, так и отрицательные последствия.
    Инвестиционный риск – это опасность потери инвестиций, неполучения от них полной отдачи, обесценения вложений.
    Различные инвестиционные проекты имеют различную степень риска, самый высокодоходный вариант вложения капитала может оказаться и самым рискованным.


    «ситуация риска» - сочетание, совокупность различных обстоятельств и условий, создающих определенную обстановку для того или иного вида деятельности.
    Если существует вероятность количественно и качественно определять степень вероятности того или иного варианта, то это и будет ситуация риска.

    Ситуации риска сопутствуют три условия:


    наличие неопределенности;
    необходимость выбора альтернативы (в т. ч. отказ от выбора);
    возможность оценить вероятность осуществления выбираемых альтернатив.

    Виды инвестиционных рисков

    Несистемные риски:


    - риск потери ликвидности (liquidity risk) ; - предпринимательский риск (business risk);
    - финансовый риск (financial risk);
    - риск невыполнения обязательств (default risk).

    Системные риски:

    - процентный риск (interest rate risk);
    - валютный риск (exchange rate risk);
    - инфляционный риск (inflation risk);
    - политический риск (political risk).

    По сферам проявления


    Экономический - риск, связанный с изменением экономических факторов. Так как инвестиционная деятельность осуществляется в экономической сфере, то она в наибольшей степени подвержена экономическому риску.
    Политический - неожиданные, в особенности драматические, изменения политической ситуации неизбежно влияют на фондовый рынок, зачастую весьма неблагоприятно.
    Социальный - риск забастовок, осуществления под воздействием работников инвестируемых предприятий незапланированных социальных про­грамм и др. аналогичные виды рисков.
    Экологический - риск различных экологических катастроф и бедствий (наводнений, пожаров и т.п.), отрицательно сказывающихся на деятельности инвестируемых объектов.
    Прочих видов - рэкет, хищения имущества, обман со стороны инвестиционных или хозяйственных партнеров т т.п.

    По формам инвестирования

    Реального инвестирования. Этот риск связан:

    - с неудачным выбором месторасположения строящегося объекта;

    - перебоями в поставке строительных материалов и оборудования;

    - существенным ростом цен на инвестиционные товары;

    - выбором неквалифицированного или недобросовестного подрядчика и др. факторами.

    Финансового инвестирования. Этот риск связан:


    с непродуманным подбором финансовых инструментов для инвестирования;

    - финансовыми затруднениями или банкротством отдельных эмитентов;

    - непредвиденными изменениями условий инвестирования, прямым обманом инвесторов и т.п.


    По источникам возникновения


    Систематический (или рыночный) - возникает для всех участников инвестиционной деятельности и форм инвестирования. Он определяется сменой стадий экономического цикла развития страны или конъюнктурных циклов развития инвестиционного рынка; значительными изменениями налогового законодательства в сфере инвестирования и другими аналогичными факторами, на которые инвестор повлиять при выборе объектов инвестирования не может.
    Несистематический (или специфический) - присущ конкретному объекту инвестирования или деятельности конкретного инвестора. Он может быть связан с неквалифицированным руководством компанией (фирмой) — объектом инвестирования, усилением конкуренции в отдельном сегменте инвестиционного рынка; нерациональной структурой инвестируемых средств и другими аналогичными факторами, отрицательные последствия которых в значительной мере можно предотвратить за счет эффективного управления инвестиционным процессом.

    В отдельных источниках также выделяют такие риски, как:


    риск, связанный с отраслью производства, — вложение в производство товаров народного потребления в среднем менее рискованны, чем в производство, скажем, оборудования;
    управленческий риск, т.е. связанный с качеством управленческой команды на предприятии;
    временной риск (чем больше срок вложения денег в предприятие, тем больше риска);
    коммерческий риск (связан с показателями развития данного предприятия и сроком его существования).

    Пути снижения инвестиционных рисков


    Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с риском.
    Удержание риска - оставление риска за инвестором, т. е. на его ответственности.
    Передача риска - инвестор передает ответственность за риск кому-то др., например страховой компании.
    Снижение степени риска - сокращение вероятности и объема потерь.

    Для снижения степени риска применяются:

    диверсификация -сознательный подбор комбинаций инвестиционных проектов;
    достоверность и полнота информации;
    - лимитирование - установление предприятием предельно допустимой суммы средств на выполнение определенных операций, в случае невозврата которой это существенно отразится на финансовом состоянии предприятия; страхование - отношения по защите имущественных интересов хозяйствующих субъектов при наступлении определенных событий за счет денежных фондов;
    Самострахование, т.е. предприниматель предпочитает подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании.

    Самый верный прием снижения степени риска -


    компетентное управление предприятием (организацией) начиная с момента создания и включая последующие этапы его функционирования.

    Методы оценки рисков:

    Качественная оценка м.б. сравнительно простой, ее главная задача -определить возможные виды рисков, а также факторы, влияющие на уровень рисков при выполнении определенного вида деятельности.

    Количественная оценка рисков определяется через:

    а) вероятность того, что полученный результат окажется меньше требуемого значения (намечаемого, планируемого, прогнозируемого);

    б) произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что этот ущерб произойдет.

    Спасибо за внимание!



    написать администратору сайта